主要新云供应商获得大规模推理合同

专家观点：Meta > 部署时间表（权重30%）是首要采购标准，超越了单位经济效益（25%），这意味着买家愿意为比内部建设计划提前6-12个月交付的容量支付溢价。 > 尽管其6GW足迹中有72%（4.3GW）用于前沿训练的自运营，但单一的新云供应商（如CoreWeave，与Meta签订了价值数十亿美元的大规模推理合同）占总算力的9.2%，几乎占所有外包容量（1.7GW）的三分之一。 > 本地集群保留用于敏感的基础模型训练，而外部云则吸收波动性负载，如推理、研发实验和需求激增。 > 到2028年，推理将占总算力的53%，而训练占27%，尽管绝对训练容量仍在扩大。 > 旗舰芯片如H100在尖端训练中的使用寿命仅为2-3年，之后会降级用于推理和微调任务。 > 下一代架构（Vera Rubin）要求36个月的承诺期，续约率为90-95%，而传统的H100仅见6个月的短期续约（续约率40-50%），且折扣高达30-40%。 > Rubin GPU的推出——提供每兆瓦远高于以往的推理性能以及更高的机架密度——将降低每GW租赁成本，这还要加上约15%的长期让步和传统Hopper折扣。 > 部署液冷Blackwell系统存在显著的交付摩擦，30%错过了初始上线日期，14%延迟超过一个月。 > 虽然新云获得了92.5%-95%的照付不议底线以融资建设，但付款仅在正式验收后开始，供应商面临每周0.75%的延迟罚款（最高达ACV的12.5%）以及在90-120天内的取消权。 > 在100,000+ GB200 GPU的超大规模下，Oracle Cloud Infrastructure (OCI) 与新云价格持平，而传统超大规模云如果交付更快、地理覆盖更广或正常运行时间更优，仍能以溢价赢得交易。 提醒：并非所有专家提供的信息都准确。敬请知悉。 $NVDA $NBIS $CRWV $ORCL $META